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首先是纳入节奏超预期,关注金融及食品饮料行业。若MSCI宣布一次性纳入A股,则5月纳入增量资金可能一次性达到740亿元-1055亿元,纳入节奏可能超市场预期;根据原有方案及2月调整后股票成分,增量资金流入规模靠前的行业为银行、非银和食品饮料。

与此同时,不断向市场释放流动性,也可以在一定程度上缓解债市危机,所谓的“印钞票还债”。这都是处理国内债务的常用技术手段。中国的大部分债务都发生在广义的国有体系内,包括政府和国有企业。这就给政府很大的腾挪债务的空间。比如中央政府通过地方债置换,将地方政府债务转为中央政府债务。

北京和聚投资表示,今年决定进一步聚焦景气板块、强势企业和超跌个股,将重点配置该细分领域的品种,力求在个别板块有所突破。这些潜在的领域包括高景气板块、超跌品种、享受政策红利的新蓝筹和有回购行为的上市公司。“2019年火电行业发电量有望保持平稳,而业绩向上弹性贡献有望来自于煤炭价格的回落。此外,5G板块的商用加速推进有望促进产业链上下游快速发展,应用领域空间广阔。同时,新能源车板块未来1年-2年可以看到相对确定性的增量,当下全球主要电池及整车厂商已经明确加入到锂钴电池的技术路线,新车产能的投放将对中上游产生较大的推动作用,也关注下游制造中有定价能力的其他品种。”

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